Czym jest stosunek ceny złota do ceny domu?

Prawdopodobnie słyszałeś o stosunku złota do srebra. Ale czy wiesz, że istnieje coś, co nazywa się stosunkiem złota do domu? Tutaj wyjaśniamy, czym jest wskaźnik gold-to-house ratio i dlaczego warto go obliczać.

Wyjaśnienie wskaźnika Gold-to-House

Wskaźnik gold-to-house ratio mierzy względną wartość pomiędzy złotem a nieruchomościami. Konkretnie, jest to liczba uncji złota wymagana do zakupu przeciętnego domu jednorodzinnego w USA. Działa to podobnie do stosunku złota do srebra, który mierzy liczbę uncji srebra potrzebnych do zakupu jednej uncji złota.

Brzmi to dość prosto, prawda? Ale czego możesz się nauczyć z tej liczby? I jak możesz jej użyć, by dokonać mądrzejszych ruchów dla swojego portfela i finansowej przyszłości?

Znaczenie współczynnika złota do domu

Ponieważ Stany Zjednoczone nadal doświadczają boomu na rynku mieszkaniowym, Amerykanie myślą o tym, ile warte są ich domy. I być może nawet zastanawiają się, jak ta wartość ma się do innych posiadanych przez nich aktywów.

Złoto i nieruchomości to dwa alternatywne aktywa, które wielu Amerykanów posiada jako zabezpieczenie przed inflacją lub dywersyfikator portfela. Naturalne jest więc, że istnieje wskaźnik porównujący te dwa aktywa, tak samo jak naturalne jest, że istnieje wskaźnik złota do srebra.

Według certyfikowanego doradcy finansowego Daniela Amermana, wskaźnik ten "ma interesujące historyczne osiągnięcia w identyfikowaniu punktów zwrotnych w długoterminowych trendach cen złota". Zauważa on jednak, że ceny złota i domów mają tendencję do poruszania się w górę i w dół w różnych okresach.

Historia pokazuje, że jeśli możesz kupić złoto "po taniości", podczas gdy nieruchomości są relatywnie "drogie", wówczas, biorąc pod uwagę cenę aktywów, złoto prawdopodobnie będzie silnie przewyższać nieruchomości jako [aktywa], przy czym wszystkie inne czynniki będą takie same" - pisze Amerman. "I odwrotnie, gdy nieruchomości są 'tanie', a złoto jest 'drogie' w stosunku do swoich długoterminowych średnich, to właśnie nieruchomości mogą w długim terminie zdecydowanie przewyższać złoto jako [aktywo]".

Podsumowując wyjaśnienie Amermana, śledzenie stosunku złota do domów może pomóc Ci określić, kiedy sensowne może być przeznaczenie większej ilości pieniędzy na złoto niż na nieruchomości i odwrotnie.

Obliczanie współczynnika złota do domu

Amerman wykorzystuje dane z 2020 roku, by zademonstrować formułę obliczania stosunku ceny złota do wartości domu. W ubiegłym roku mediana ceny za istniejący dom jednorodzinny wynosiła 241 000 USD, podczas gdy średnia roczna cena złota wynosiła 1770 USD/oz. W oparciu o te dane, stosunek wynosił 136 uncji złota (do 1). (do 1), co oznacza, że potrzeba 136 uncji złota, by kupić jeden przeciętny istniejący dom jednorodzinny w 2020 roku.

Podczas gdy zarówno rynek mieszkaniowy, jak i złoto przeżywały w 2020 roku "bardzo dobre" lata, Amerman pisze, że średnia roczna cena złota rosła w 2020 roku znacznie szybciej niż cena domów, z procentowym wzrostem 27,2% dla złota w porównaniu z 5,7% dla cen domów. Ten wzrost był prawie pięciokrotnie większy dla złota niż dla domów, co wystarczyło, by w ciągu jednego roku przesunąć proporcję ze 162 oz. do 136 oz. złota na zakup domu.

Amerman twierdzi, że szczytowa roczna średnia cena złota w erze nowożytnej, skorygowana o inflację, miała miejsce w 1980 roku, osiągając poziom 1 926 dolarów za uncję. (w dolarach z 2020 roku). W tym samym roku stosunek ilości złota do ilości domów osiągnął najniższy poziom 80 uncji. Z kolei najniższa cena złota w erze nowożytnej, skorygowana o inflację, miała miejsce w 2001 roku, kiedy to złoto spadło do 396 USD/oz. (w dolarach z 2020 roku). W tym samym roku wskaźnik gold-to-house osiągnął szczyt na poziomie 450 uncji.

Warto zauważyć, że z czasem inflacja spowodowała spadek wartości dolara. Według The Balance, 1$ w 1913 roku miał taką samą siłę nabywczą jak 26$ w 2020 roku.

Dlaczego ważne jest, aby wiedzieć o tym w odniesieniu do stosunku złota do domu? "Dolar nie jest powiązany z wartością złota, ale cena złota jest powiązana z wartością dolara" - wyjaśnia The Balance.